Po ucieczce z estońskiego zakładu psychiatrycznego Leena Klammer udaje się do Ameryki, podszywając się pod Esther, zaginioną córkę zamożnej rodziny. Ale kiedy jej maska zaczyna się zsuwać, zostaje postawiona przed matką, która za wszelką cenę będzie chronić jej rodzinę przed morderczym „dzieckiem”.
Kelly jest dręczona powracającymi koszmarami z dzieciństwa. We śnie biegnie do sypialni swoich rodziców. Podczas gdy jej rodzice kochają się, Kelly atakuje nożem swojego ojca. Przystojny profesor psychologii Peter Adams odkrywa, że "wizja" Kelly jest w rzeczywistości wspomnieniem - ukrytą tajemnicą jej matki i ojczyma. Prawdziwy ojciec Kelly ucieka z zakładu dla umysłowo chorych... sen przerodził się w makabryczną rzeczywistość.
Akcja filmu toczy się w akademiku, tuż przed Bożym Narodzeniem. Na strychu mieszka tajemniczy morderca. Nikt niestety nie wie o jego obecności. Ginie dziewczyna, a nikt nie zauważa jej zaginięcia. W tym samym czasie dziewczyny z akademika otrzymują tajemnicze telefony. W słuchawce nie słychać nic prócz jęków i krzyków. Prowadzone jest śledztwo w tej sprawie. Studentki zaczynają ginąć z rąk mordercy. Czy uda im się rozwiązać tajemnicę zaginięcia dziewczyn?
W klinice psychiatrycznej przebywa na leczeniu czterech pacjentów. Hawkes ma obsesję na punkcie wojska, Preacher uważa, że jest mesjaszem, a Fatty przejawia skłonności do małych dziewczynek. Najbardziej tajemniczy jest czwarty z nich, Skagg, ukrywający twarz za maską. Pewnej nocy postanawiają zemścić się na swoim "prześladowcy, doktorze Potterze. Wydostają się ze szpitala i otaczają jego dom...
Casey (Nathan Forrest Winters) jest 11-letnim chłopcem, który panicznie boi się klownów. Pewnego dnia razem z braćmi idzie do cyrku, by stawić czoło swoim lękom. Tej samej nocy 3 psychopatów ucieka z pobliskiego szpitala psychiatrycznego. Udają się oni wprost do cyrku, gdzie mordują cyrkowych klownów. Tak zaczyna się koszmar Caseya i jego braci.
Parę tygodni po śmierci ciotki, która ją wychowała, Beth wprowadza się na weekend do domu żeńskiego stowarzyszenia studenckiego. Szybko zaczynają ją dręczyć koszmarne sny i halucynacje, do których z dnia na dzień dziewczyna przywiązuje coraz większą wagę. Podejrzewa, że grozi jej śmiertelne niebezpieczeństwo ze strony mężczyzny, którego widuje w swoich wizjach. Wkrótce z okolicznego szpitala psychiatrycznego ucieka niejaki Robert Henkel, człowiek, który lata wcześniej pozbawił życia członków swojej rodziny.
