길

남사당패의 얼음살이(줄타기) 도섭은 이참판 생일잔치에서 줄을 타다가 참판의 딸 향아와 눈이 마주치는 순간 줄에서 떨어져 부상을 입고 그 집의 헛간에 남겨진다. 두 사람이 사랑하는 사이가 되자 참판은 도섭을 죽여 뒷산에 버린다. 그런데 죽은 줄로만 알았던 도섭이 살아있자 향아는 도섭과 함께 남사당패를 찾고 참판은 가문의 명예를 위해 향아의 몸종 유월을 죽여 향아가 죽은 것처럼 장사를 지낸다. 남사당패가 된 향아는 아들을 낳고 송노인으로부터 탈춤을 전수받는다. 아버지의 죽음을 알고 묘를 찾은 향아를 오빠 병준이 잡아서 가두나 사당패의 설득으로 돌려보낸다.