Валъри е красиво русокосо момиче, което живее в малкото средновековно селце Дагърхорн. Тя е влюбена в симпатичния дървосекач Питър, но родителите й искат да я омъжат за богатия Хенри. Докато двамата влюбени обмислят бягството си, сестрата на Валъри е убита от върколак. Звярът върлува в областта от много време, но селяните са сключили негласен пакт с него да му поднасят животински жертви.
Модерна версия на любимите приказки на Братя Грим, в която се преплитат сюжетите на няколко любими истории и се разглеждат последиците от желанията и търсенията на героите. Тази хумористична и наситена с емоции история следва класическите приказки за Пепеляшка, Червената шапчица, Джак и бобеното зърно и Рапунцел - всичките вплетени в оригинален сюжет, включващ пекар и неговата съпруга, желанието им да си имат деца и взаимоотношенията им с магьосницата, която ги е поставила под заклинание.
Розалийн си седи мирно и слуша историите на баба си; истории за девици, влюбили се в красиви мъже с големи вежди и тлеещ поглед; истории за безследно изчезнали хора при пълнолуние; истории за бебета намери в щъркелови гнезда. Разбира се, историята на Червената Шапчица също присъства, и то с много красив вълк (Естествено, вълкът поглъща бабата, но "консумира" Червената Шапчица). На всичките истории липсва нотката на невинност, и се намира нотка на сексуалност. Филмът, обаче, не е ужас; по-скоро е многопластова приказка за юноши.
